ESPAÑA: ONO RENEGOCIA SU DEUDA DESPUES DE SER COMPRADA POR VODAFONE

Ono renegociará su deuda tras ser comprada por Vodafone

MADRID (Reuters) - La operadora de cable Ono, recientemente adquirida por parte de la británica Vodafone, se embarcará en un proceso de renegociación de su deuda, dijo el consejero delegado de la división española de Vodafone en una entrevista publicada el domingo en el diario El País.

Vodafone acordó en marzo la compra de Ono por un total de 7.200 millones de euros, incluyendo una deuda neta por valor de 3.400 millones de euros.

"Vamos a renegociar la deuda para tener condiciones más compatibles con nuestra situación financiera", dijo Antonio Coimbra, máximo representante de Vodafone España, en una entrevista publicada en las páginas del suplemento dominical denegocios del diario El País, sin dar más detalles.

Coimbra también dijo que esperaba que la Comisión Europea aprobara la operación en tres o cuatro meses porque "ambas empresas son complementarias y no hay problemas de dominio porcuota de mercado", con un 20 por ciento en telefonía fija y un 26 por ciento en telefonía móvil.

El directivo también explicó que intentará romper "en cuanto sea posible" el contrato de móvil virtual que ahora mismo tiene Ono con Telefónica hasta finales de 2015.

La compra de Ono por parte de Vodafone ha agitado el mercado de telecomunicaciones en España y podría provocar una mayor concentración en un sector en el que la francesa Orange también podría intentar cerrar algunos acuerdos para no quedarse rezagada.

FUENTE

ESPAÑA: VODAFONE COMPRA OFICIALMENTE ONO POR 7.400 MILLONES DE EUROS

Vodafone compra oficialmente ONO por 7.400 millones de euros

La junta general de ONO había aprobado esta misma mañana la salida a bolsa de la compañía, una operación que no se pondrá en marcha finalmente. A última hora de esta noche los fondos de inversión que controlan gran parte de la empresa han decidido vender a Vodafone y aceptar las condiciones de la operadora británica. La operación, que se oficializará el próximo lunes se cierra dentro del precio previsto, entre 7.200 a 7.400 millones de euros. Esta cantidad supone un múltiplo de EBITDA superior a diez veces teniendo en cuenta que el beneficio de la operadora es de 700 millones de euros.

A la tercera fue la vencida

Vodafone había realizado hasta tres propuestas diferentes de compra a ONO, que en un primer momento no habían sido aceptadas, buscando que “subiera” el precio de la operación. Finalmente, en el tercer intento se ha acordado una venta que pone patas arriba el sector de las telecomunicaciones de nuestro país y que situará a la operadora británica como segunda operadora de España en banda ancha fija por delante de Orange.

Es importante destacar que se había intentado cerrar el acuerdo antes de la junta de accionistas de esta mañana, pero pequeñas discrepancias en la operación relacionadas con los plazos del pago han retrasado el acuerdo hasta esta misma noche. La operadora de cable siempre ha mantenido sus planes iniciales de salir a bolsa, una jugada a dos bandas que ha culminado con la histórica venta de la cablera a la operadora británica.

7 millones de hogares con banda ancha ultrarrápida

Vodafone dispone de dinero suficiente como para construir una red de fibra óptica alternativa a Movistar pero lo que no tenía era tiempo para competir. La operadora española cerrará el año con más de 7,2 millones de hogares pasados mientras que Vodafone tardaría al menos cinco años en alcanzar esa cobertura con su red de FTTH. Por este motivo, Vittorio Colao ha decidido apostar decididamente por España adquiriendo la mayor operadora de cable de nuestro país.

Incógnitas

Todavía hay muchas preguntas sin respuesta relacionadas con la operación. ¿Qué sucederá con el acuerdo de red que permite a ONO ofrecer servicios móviles utilizando la red de Movistar? ¿Convivirán las dos marcas? ¿Y el acuerdo de co-inversión entre Vodafone y Orange para desplegar fibra óptica? Los próximos meses se presentan muy interesantes y es que la consolidación no ha hecho más que empezar.

Orange obligada a dar un paso adelante

La jugada tendrá un efecto dominó en el sector de las telecomunicaciones y es que con este movimiento corporativo, la filial de France Telecom en España se ve obligada a dar un paso adelante en nuestro país. Las quinielas sitúan a Jazztel como principal alternativa aunque está por ver si es suficiente como para competir con las redes de banda ancha ultrarrápida de Movistar y Vodafone

FUENTE

ESPAÑA: ONO RECHAZA LA OFERTA DE VODAFONE Y DECIDE SALIR A BOLSA

Ono aparca la oferta de Vodafone y apuesta por salir a Bolsa

El consejo de la «cablera» considera que puede obtener una mayor rentabilidad si avanza en sus planes de debutar en los mercados la próxima primavera

Ono apuesta por seguir adelante en solitario y salir a Bolsa. El consejo de administración de la operadora de cable ha decidido aparcar la oferta planteada la semana pasada por Vodafone, que puso sobre la mesa cerca de 7.000 millones de euros en efectivo por la totalidad del grupo, y avanzar en sus planes para debutar en los mercados esta misma primavera. Según han confirmado a ABC fuentes conocedoras de la situación, entre los accionistas de la «cablera» ha calado finalmente la convicción de que pueden obtener una rentabilidad mayor si prosiguen con su plan estratégico, que si aceptan la oferta de la británica en los términos planteados actualmente.

Pese a que la propuesta de la «teleco» que preside Vittorio Colao se perfilaba incialmente como una mano ganadora, varios de los accionistas de mayor peso en la española, encabezados por CCMP y Providence (controlan un 15,2% de la compañía cada uno), comenzaron pronto a mostrar sus reticencias al considerarla «baja y con un claro margen de mejora». Lo cierto es que Ono se ha convertido en los últimos meses en el objeto de deseo de numerosos inversores internacionales. Al creciente «boom» generado en torno al sector del cable en Europa se ha unido la renovada imagen de España en los mercados, lo que ha hecho que la compañía que preside José María Castellano aúne dos de las singularidades más apreciadas actualmente en el mundo de las telecomunicaciones.

Fuentes cercanas a la compañía aseguran que la reunión de hoy tenía como objeto oficial aprobar la salida a Bolsa del grupo y que, avanzando en esta línea, se han aprobado las cuentas del año 2013, y se ha fijado en el 13 de marzo la junta general de accionistas, momento en que se aprobará formalmente la operación.

Esta decisión, no obstante, no supone cerrar definitivamente las opciones de Vodafone. En el mercado se da por hecho que esta negativa forma parte de un proceso de negociación para que la británica eleve su puja hasta unos términos más atractivos para los accionistas de Ono. Los fondos que integran el núcleo duro del capital de la «cablera» (CCMP, Providence, Thomas H. Lee y Quadrangle)tomaron el control de la compañía en el verano de 2005, cuando cubrieron una ampliación de capital de 1.000 millones para financiar la compra de la antigua Auna, otra compañía de cable que operaba en regiones en las que hasta entonces no lo hacía Ono y que dio el impulso definitivo a la empresa. No obstante, su inversión no ha quedado allí y en estos últimos años también han nutrido al grupo de la liquidez necesaria para acometer fuertes inversiones en cable.

Así, tras casi diez años en el accionariado y con todas las condiciones a favor de cerrar con un broche de oro su inversión, los fondos no buscan ahora la salida más rápida de Ono, sino la más rentable. La partida ha comenzado.

FUENTE

ESPAÑA: VODAFONE NEGOCIA LA COMPRA DE ONO

Vodafone negocia la compra de Ono para 

ampliar su oferta de servicios fijos en 

España

El panorama de las telecomunicaciones en España podría variar sustancialmente dentro de poco y es que Vodafone anda en negociaciones para hacerse con Ono -el mayor grupo de cable del país-, para poder así ampliar su catálogo de servicios fijos.

Según publica Expansión, todo radica en la decisión de los accionistas de Ono de no encontrar más retrasos a sus inversiones, por lo que han planteado un doble proceso para dar con la solución más rentable. Por un lado está en marcha la salida a bolsa de la compañía, que podría llevar en breve a una ampliación de capital, pero al mismo tiempo dejan también abierta la puerta a una venta directa (que es donde entraría en juego la multinacional británica).

Dicho periódico cita a fuentes cercanas a la negociación al señalar que los lazos entre la operadora roja y el proveedor de cable se han estrechado por varios factores. El primero y más importante es la disponibilidad de fondos de Vodafone tras su partida de Verizon Wireless; claro que también influye la necesidad de llegar a un acuerdo antes de que la empresa morada salga a bolsa, para frenar el riesgo de una opa por parte de la competencia, entre otros contratiempos. Otro punto importante a tener en cuenta es el despliegue de fibra óptica para el hogar por parte de Telefónica, que sigue su camino sin prisa pero sin pausa.

A estas alturas sigue siendo difícil aventurarse a vaticinar cómo se resolverá el asunto (y lo que es más importante, qué implicaciones tendrá para los usuarios de ambas firmas), pero desde luego queda claro que tenemos por delante unos meses de lo más moviditos
FUENTE